投资要点: 投资建议:预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.90/3.34/4.68亿元,对应PE为159.0/42.9/30.6倍。考虑公司海外业务盈利能力较好,且国内工商业、轻型动力电池多…
投资要点: 国内领先的光电子核心芯片供应商,拟收购福可喜玛。公司聚焦光通信行业,拥有IDM模式“无源+有源”双芯片平台独特优势,主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线…
中国动力是国内船舶发动机龙头企业,受今年船市量、价承压的影响,估值已显低估。我们的观点很明确,短期内船市呈现修复迹象,长期散货船、油船等主流船型蓄势待发,且替代燃料…
教培赛道长坡厚雪,AI打破不可能三角。中国高考报名人数从2017年的940万人增长至2024年的1342万人,本科录取率从2017年的43.7%下降至2023年的37.0%。在高考竞争激烈,普高比例提…
全球钻完井装备领域龙头企业。杰瑞股份成立于1999年,是国内领先的能源装备与技术服务提供商,目前已构建“高端装备制造+油气工程及技术服务+新能源及再生循环+油气田开发”四大…
公司作为航天七院唯一上市平台,重组后核心子公司航天模塑、航天能源均为行业内优质公司,汽车零部件、油气装备需求持续提升,后续具备持续的资产注入预期。募投项目改投带来军…
全产业链布局,品牌矩阵初成。厦门金达威是国内少有的全产业链覆盖的保健品龙头公司:①上游原料业务包括辅酶Q10、维生素A及维生素D等产品,其中辅酶Q10约七成出口至美国,全球…
【核心结论】基于模型分析,预计公司2025-2027年归母净利润分别为94.48亿、120.19亿、141.71亿,EPS分别为0.94、1.20、1.41元,同比增长-39.61%、27.21%、17.91%。考虑DDM估值方…
全球领先Fabless芯片供应商,“感存算控连”多元布局。公司是全球领先的Fabless芯片供应商,在传统优势业务Flash的基础上,持续推进MCU、利基型DRAM、传感器及模拟芯片业务领域…
区域国资深度赋能,股权结构长期稳健。南京证券作为南京市国资控股券商,依托地方国资背景强化资源协同,截至2025Q3,前五大股东均为南京或江苏省属产业资本,控股股东紫金投资…
推荐逻辑:1)公司是广西唯一有色金属上市平台,体外矿山资产较多,注入可期;2)锡、锑供需缺口将长期存在,推动价格进入上行周期;3)公司主力矿山均有扩产计划,高峰矿开采规…
推荐逻辑:为什么我们认为市场低估]南孚电池资产?1)南孚碱性电池细分市场国内零售的市占率超过85%,属于超强寡头,而非一般的行业龙头,连续32年销量常年第一,地位稳固,且南…
深耕保险杠领域三十余载,汽车外饰件核心供应商 豪华车保险杠龙头企业,主业稳步增长。前后保险杠总成集安全性、美观度、工程属性于一体,是最为主要的外饰件。主机厂降本增…
公司深耕高分子材料及热管理领域多年,高管行业背景扎实。在高分子领域,公司下游应用场景广泛,并掌握大客户资源,发展比较稳健。新能源热管理领域的高频焊液冷板,已导入麒麟…
投资逻辑: 公司为国内液态包装机械领军企业,业绩加速增长:公司为可口可乐、百事可乐、怡宝等国内外一线客户提供针对水、饮料等液态包装产品全面解决方案。得益于行业高景…