人工智能大时代背景下,具身智能作为AI大模型的最终载体,有广阔的应用场景,有望率先应用于工业场景。近年AI大模型发展迅速,在工业制造领域,人形机器人凭借高精度感知与灵巧…
投资要点: 1.太空算力:AI时代算力供需失衡催生“轨道数据中心”新范式 在全球AI大模型推动下,数据中心电力缺口日益凸显,催生将高算力卫星部署于低/中轨的“太空算力…
核心观点 1、本体:特斯拉跨越0-1,国内1-N加速,上肢渐成熟将会加速渗透率提升。 (1)商业化:特斯拉0-1兑现,国产1-N加速。特斯拉链:预计26Q1第一代量产产品发布,2…
策略摘要 全球航天产业处在SpaceX等为代表的商业航天企业崛起之际,正经历着类似大航海时代的结构性变革。中国商业航天开始到达从政策孵化期向工业化爆发期过渡的关键节点。…
锂电需求:我们预计2025/2026年动力+储能电池需求达1872/2236GWh,yoy+45%/25%。我们根据历史数据和未来发展趋势,预计25/26年动力电池出货为1292、1524GWh,储能电芯出货580、8…
核心观点:内容创作、营销等多场景从AI技术发展中受益 随着2023年AI技术的爆发,市场关注度甚高。目前效果最明显的场景为内容制作与生成,包括文本、图片、视频、音乐、编程…
投资要点 电气设备10679上涨0.79%,表现强于大盘。(本周,1月12日-1月16日,下同),锂电池涨1.5%,新能源汽车涨1.29%,光伏涨0.87%,电气设备涨0.79%,风电跌4.74%,发电…
核心观点一:从震荡的四季度到春季行情。2025年12月A股先跌后涨,整体窄幅震荡。但月中,中长期资金开始逐步入市,其再次成为了市场的稳定器,叠加居民资金的持续流入,十二月下…
投资逻辑: 国内可复用火箭进入密集发射期,开启商业航天低成本探索新阶段:1)新华社北京12月3日电,朱雀三号遥一运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空,首飞成功,回…
市场回顾:中小科创领跑全年行情,10月冲高后震荡分化 A股迎来科技牛,科创板“硬科技”资产涨幅靠前: 1.全年N型走势:(1)年初,DeepSeek以效率革命助力中国AI产业实…
核心观点 回顾2025:国内方面:经济数据有筑底迹象,CPI、PPI均处在偏底部位置,地产新开工和竣工增速环比逐步好转,新旧动能转换,低端制造及地产的拖累逐步见底,新经济的…
核心观点 2025年创新药迎来β行情,2026年创新药行情将进入精选个股阶段。2025年以来(截至20251205),A股医药行业上涨15.9%,跑输沪深300指数0.65个百分点,行业涨跌幅排…
投资逻辑: 我们重点看好“太空光伏”作为未来一段时间、乃至贯穿2026年的最强电新主线之一!太空光伏底层投资逻辑坚实而紧迫:1)唯一性:光伏是当前及可见未来所有航天器…
核心要点 人形机器人海外当前处于小批量阶段,国产链已初步放量。特斯拉链方面,主机厂已有小批量生产流水线,对零部件需求具备间歇性和实验性,马斯克规划明年年底开始建设…
在“双碳”战略与AI大模型算力需求爆炸的双重驱动下,数据中心正加速从“风冷时代”迈向“液冷纪元”。随着芯片功耗突破风冷技术的物理极限,散热已从辅助环节升级为制约算力持…