关税政策梳理:“对等关税”整体幅度明显超出市场预期,特朗普关税2.0框架已初见雏形。4月2日,特朗普宣布关税政策细则:对所有商品加征10%的基准关税,及针对不平等贸易国的“…
ChatGPT热潮引发全球科技企业加速布局AI大模型。人工智能进入算力新时代,全球算力规模高速增长,根据相关预测,预计全球算力规模将从2023年的1397EFLOPS增长至2030年的16ZFLOPS…
本周(2025年4月7日-2025年4月13日)新兴市场与发达市场分化,发达市场转涨,而新兴市场继续下跌。从涨跌幅来看,发达市场本周上涨4.4%,新兴市场下跌3.9%,全球资产价格继续受…
回顾:2024年底提示红利阶段超额机会;1月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长,最高上涨近20%;2月初强调港股科技兼具胜率&赔率,最高上涨近30%;3月前瞻提示从成长向大金…
光子芯片:高传输速度+高宽带,AI浪潮下核心前景技术,推动算力密度与能效比跨越式提升 光子芯片以光子为载体,通过光波导、调制器、探测器等组件实现超高速(理论速度达电…
半导体的海外市场和国内市场规律各不相同,海外市场半导体是一个成熟的周期成长行业,国内市场还处于快速发展的中前期成长阶段。 设备零部件材料:最为卡脖子的瓶颈环节,直…
特朗普的“对等关税”框架 北京时间4月3日凌晨4点,特朗普依据IEEPA(国际紧急经济权力法)宣布对等关税,将于美东时间4月5日00:01生效对全球额外加10%的基准关税,4月9日00…
核心观点:“对等关税”政策或将进一步影响全球产业格局,加速我国科技自立、自主可控进程,看好国产软件和国产硬件等市场的发展机遇。 美国实行“对等关税”,我国自主可控…
行业观点 中美关税政策持续扰动,建议关注非美出海及进口替代机会 自2025年4月2日,美国政府宣布对中国输美商品征收34%的所谓“对等关税”以来,对于关税税率及医药商品…
宇树科技从初创团队发展至今,产品覆盖消费、工业、科研等多场景,持续引领机器人技术创新与产业落地。宇树实现了核心部件90%以上国产化,成本大幅降低,并开源强化学习代码库推…
核心结论:我们认为,无论关税最终落地节奏与幅度如何,底线思维来看,美国软着陆叙事存在一定不确定性,而中国在关税摩擦具备韧性。围绕关税2.0判断二季度三个交易主线分别为内…
电子皮肤:电子皮肤是一种柔性触觉传感器,是机器人感知环境和完成任务的基础。具备1)温度感知:检测冷热变化;2)法向力感知:感知垂直压力,判断接触、抓握力度与物体硬度等…
行情回顾:市场期待增量政策 4月14-18日,正股横盘震荡,转债略有回调。截至2025年4月18日,万得全A收盘价为4899.63元,较4月11日环比上涨0.39%;中证转债同期下跌0.58%,估…
投资要点 事件:2025年4月7日,A股市场出现大幅调整,上证综指单日跌幅达7.3%。 市场出现大幅调整主要受美国加征关税、全球股市大幅调整等负面情绪的影响,当前股价已较…
事件:2025年4月25日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。 面对国内外形势的新变化,4月25日政治局会议强调要“以高质量发展的确定性应对外部环境急剧…