算电协同纳入国家战略,算力斜率陡峭、AI电力需求高增 两会及政府工作报告提及算电协同,标志着算电协同纳入国家战略。从需求视角来看,训推共振带动海内外算力斜率陡峭,AI…
投资要点 新能源行业热点价值分析 储能:户储及大储全球共振,AI用电催化需求高增。户储受政策驱动与全球缺电催化爆发,澳洲、欧洲(如乌克兰、英国)需求强劲。大储方…
全球能源转型浪潮下,“双碳”目标引领产业变革,锂电作为新能源领域的核心支撑,正告别粗放式规模扩张,步入高质量竞争的全新周期。当前行业周期回升信号明确,动力与储能双轮…
核心提要 本篇报告解决了以下核心问题:1、计算机网络中光通信测试设备的分类情况;2、测试设备在光模块生产过程中的不同环节的应用情况;3、产业链上下游企情况、产业链景…
毛利率提升,看好创新业务/出海驱动业绩修复,维持“买入”评级 2025年公司实现营收39.04亿元(同比-4%),利润总额0.95亿元(同比+89%),归母净利润0.31亿元(同比-40%)…
光模块是光通信中实现光电转换和电光转换的核心器件,通常由光发射组件(TOSA)、光接收组件(ROSA)、驱动电路、光接口等封装而成。在光通信系统中,光模块是系统物理层的基础…
核心观点 AI发展的必经之路:AIInfra全面走向超节点时代。部分投资者认为,超节点只是从八卡向更多个算力卡升级的简单堆砌,而我们认为超节点是训练侧和推理侧算力基础设施…
◆钠电池具备成本及低温等优势,是磷酸铁锂电池战略的延续。钠电池工作原理与锂电池类似,规模化后具备明显的成本优势,缺点是能量密度相对偏低,但也具备优异的低温性能、倍率…
在光通信系统中,光模块是系统物理层的基础构成单元,在系统设备中的成本占比超过50%。在AIDC和云计算带动下,高速光模块尤其是800G及以上的光模块发展迅速。 围绕光模块行…
投资要点 电气设备11054上涨6.98%,表现强于大盘。(本周,4月6日-4月10日,下同),锂电池涨8.65%,新能源汽车涨7.06%,电气设备涨6.98%,核电涨6.01%,光伏涨5.18%,发电…
随着全球新能源汽车渗透率和储能需求的持续攀升,锂电池行业维持高景气度。然而,传统液态锂离子电池在能量密度和安全性方面逐渐暴露其理论瓶颈,难以满足市场对更高续航、更快…
在卫星轨道和频段资源稀缺性的背景下,各国对卫星频轨资源的争夺已经进入白热化状态,随着大运力可回收火箭技术的成熟,商业体万亿级大市场拉开帷幕,给予行业强于大市评级。 …
本篇报告解决了以下核心问题:1、算力租赁商业模式;2、行业跟踪:算力服务量价齐升趋势明确,行业高景气持续验证;3、国内代表企业融资进展梳理。 一、商业模式:长单锁定+…
算电协同是我国解决算力发展与电力系统矛盾的核心方式,于2023年12月正式提出,2026年3月十四届全国人大四次会议政府工作报告首次将算电协同明确列为国家级新基建工程,标志其从…
◆政策重塑价值体系,储能从强配转向经济性驱动。“136号文”明确取消将配置储能作为新建新能源项目的前置条件,推动储能行业市场化改革。各省陆续出台容量电价补偿政策,以提升…