核心逻辑:华为昇腾全栈软硬件平台可对标英伟达,在AI算力与信创AI产业的驱动下,华为昇腾或将进一步提升算力产业市场份额。 ●昇腾处理器:软硬件对标英伟达,全球AI算力第…
作为以前瞻、深度为己任的研究机构,我们一直在试图追踪新能源汽车崛起带来的产业变化。而有别于通用的市场规模、公司情况、估值模型的报告架构。落脚于智能驾驶,提炼出我们看…
昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场,乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元。昇腾AI一体机是国内AI软硬件技术的黄金交点,是以国产算力领军者华为昇腾AI基础软硬…
“四部门”发布L3+智能网联汽车准入和试点通知,取得准入的车辆将在限定区域内开展上路通行试点。11月17日,工业和信息化部、公安部、住房和城乡建设部、交通运输部等四部门(以…
外部环境边际向好,看好医药板块各细分领域的发展机会 2023年是疫后复苏的第一年,也是十四五医药产业规划的攻坚年、政策加速落地年,伴随着板块业绩稳健增长(很多中药、器…
算力带动HBM需求井喷,HBM持续迭代升级。与DDR对比,HBM基于TSV工艺与处理器封装于同一中介层,在带宽、面积、功耗等多方面更具优势,缓解了数据中心能耗压力及带宽瓶颈。训练、…
从1886年第一辆汽车诞生到现在,130年来汽车在给人们带来大量益处的同时,也暴露了越来越多的问题,如环境污染、道路拥堵、交通事故带来的伤亡等。智能驾驶的出现则能够通过技术…
医药持仓略有上升,估值具备吸引力仍有增配空间:2023Q3,股票型公募基金重仓医药市值占比14.01%,环比+1.58pct,市场悲观情绪修复,医药持仓环比上升。当前医药行业估值处于过…
AI技术革命伴随周期触底反弹,国内存储器产业转折点临近。回顾日韩半导体产业发展历史,存储器是后发国家追赶先行者的关键赛道。人工智能使数据产生量快速增长,NAND、DRAM、HBM…
电子行业:(1)中信电子指数自2023年1月1日至2023年9月28日上涨3.09%。中信电子指数PE(TTM)2013-2023年9月28日区间为(28x、104x),2023年9月28日PE(TTM)为69x。(2) 202…
存储器是数字经济发展的基石,作为典型的周期成长行业,存储器正处于新一轮成长的黎明期。从周期方面,经过2021年末起7个季度的下行期后,当前存储器产品价格已呈现筑底态势,叠…
2023年以来,国内经济呈现弱复苏态势,虽然电子下游消费需求复苏较为缓慢,但逐渐向好发展,部分芯片设计公司库存不断降低,预计半导体设计公司基本面拐点临近。另一方面,年初…
AI算力升级带动服务器的CPU迭代并提升GPU需求,带动AI服务器存储容量和价值量较传统服务器数倍增长。训练型AI服务器中GPU承担大部分算力,算力要求推动了HBM等新型存储器超百亿…
核心观点 1、传媒板块估值已明显回落,基本面改善与AI应用落地或带来后续业绩、估值共振 传媒板块在2023年6月达到年内估值高点后,三季度以来估值已明显回落。业绩方面…
人形机器人“性能提升+成本下降”势在必行,市场空间广阔。“性能提升+成本下降”是人形机器人发展的核心,随着AI技术发展,传感技术升级,人形机器人有望成为“具身智能”的理…