英伟达和AMD等对AI预期展望乐观,英伟达预计Blackwell和Rubin系列产品将在未来五个季度贡献5000亿美元营收。AMD 25Q3单季营收创历史新高,预计未来数据中心业务营收CAGR超60%;…
根据行家说三代半,9月2日,据中国台湾媒体报道,英伟达正计划在新一代GPU芯片的先进封装环节中采用12英寸碳化硅衬底,最晚将在2027年导入。 解决CoWoS封装散热问题成为AI算…
固态变压器(SST)相较于传统变压器具有显著优势,其小巧轻便,可以在交直流之间进行转换,在体积和灵活性上更具优势,当前主要应用场景为交直流混联配电网、绿电直连、电动汽车…
1.光伏拐点已现:反内卷持续推进,关注底部反转 当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效,Q3主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线:(1)供给侧:硅料收储平…
光储行业是光伏发电与储能技术相结合的综合性产业,通过整合光伏组件、储能系统等环节,实现太阳能的高效利用与电能储存,主要应用于解决光伏发电的不稳定性问题,推动新能源应…
◆电池旺季需求旺盛、排产逐月向上、销量高增长。排产端看,当前电池厂受益于动储需求,产能供不应求,9月排产环增10%基础上,10月进一步增长10%,同增35%+,大超预期,全年需求…
长期牛市的基础。牛市持续需要的不仅是流动性的好转,历史来看,时间周期越长,市场与基本面的相关性就越高。因此在我们展望长期牛市可能性的时候,基本面的稳健改善仍然是基础…
电气设备10322上涨4.29%,表现强于大盘。光伏涨10.77%,锂电池涨8%,电气设备涨4.29%,新能源汽车涨3.88%,核电涨2.54%,发电设备跌1.57%,风电跌2.28%。涨幅前五为天际股份、多…
前道制片是锂电池制造流程中的承上启下环节,直接决定电池性能表现与产线稳定性。锂电池制造中,前道制片环节主要指正负极片&电解质膜的成型过程:①传统液态通过浆料制备、涂布…
我们将电新板块分为高成长(AIDC电源、固态电池、氢氨醇、储能)、“反内卷”(锂电、风电、光伏)两大投资逻辑方向。 高成长板块: AIDC:(1)AI技术日新月异、全球数…
924以来行情回顾&重要报告观点回顾 2024年9月24日是A股市场的关键转折点,系列政策组合拳的出台标志着宏观政策转向,市场预期扭转,A股开启估值修复、并逐步进入新一轮牛市…
2025年年初至10月23日,医药指数(申万)上涨23%,但恒生生物科技指数上涨82%,创新药、CXO等继2021年后首次出现狂飙式上涨,A+H股约88支个股翻倍以上涨幅,其中包括三生制药、…
核心观点:AI算力需求提升,单机柜功率密度升级,传统UPS供电在能效、成本、可靠性上面临瓶颈,已难以满足新一代数据中心需求。HVDC(高压直流)凭借其架构精简、高效可靠的优势…
人形机器人轻量化,降本增效的最优解 轻量化的主要途径可分为结构优化与材料替代,其可解决人形机器人四大痛点:提升续航能力,优化能效表现;缓解散热压力,简化系统设计;…
近年来,中国创新药产业正以前所未有的速度走向全球舞台。凭借持续涌现的优质临床数据,中国创新药在ASCO、ESMO等国际顶级学术会议上的声望显著增强,全球认可度不断提升。同时…